乐鱼APP(中国)官方网站大业信托：私人股权投资业务有什么特点？金融消费者是金融市场的重要参与者,也是金融业持续健康发展的推动者,加强金融消费者权益保护工作是防范和化解金融风险的重要内容,对提升金融消费者信心、维护金融安全与稳定、促进社会公平正义和社会和谐具有积极意义。大业信托自成立以来,始终坚持以消费者为中心,积极组织金融知识宣传教育活动,通过多种渠道和方式服务消费者,切实保护金融消费者的权益,促进金融行业健康发展乐鱼APP(中国)官方网站。
为持续推动信托行业消费者权益保护工作,维护消费者合法权益和经济金融安全,促进公司提升服务质量和服务效率,大业信托结合中国信托业协会《信托知识百问百答》,推出信托文化专栏,帮助消费者了解信托知识、信托文化,增强对信托产品和服务的认知,引导消费者依法理性维权乐鱼APP(中国)官方网站。
答:私人股权投资也称私募股权投资,私募股权投资具有以下特点:(1)私募股权投资的募集方式是私募。主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集。私募股权投资通常以基金方式作为资金的载体,资金来源广泛,如富有的个人、风险基金、杠杆收购基金、战略投资者、养老基金、保险公司等。(2)从投资方式看,PE对非上市企业多采取权益型投资方式,包括普通或者可转换优先股以及可转债等形式。在国外,私募股权基金的投资工具以可转让优先股、可转换债券等复合证券工具为主,通过事先约定的固定分红来保障最低的投资回报,并且在企业清算时有优先于普通股的分配权。(3)投资期限较长,一般可达3-5年或更长,属于中长期投资,流动性差,没有现成的市场供非上市公司的股权出让方与购买方直接达成交易。
答:信托公司私人股权投资业务的展业模式主要有三种:一是通过信托计划将投资者的资金直接投资于单一的未上市企业;二是采用“信托计划+有限合伙”的模式,即信托计划认购有限合伙企业的有限合伙(LP)份额,通过有限合伙间接投资一个或多个未上市企业;三是信托公司与合作方共同成立子公司,子公司作为普通合伙人(LP)发起设立有限合伙基金,或是子公司发行私募契约型股权基金,由子公司进行主动管理。
除了上述三种主要模式外,信托公司还可以通过投贷联动的方式开展股权投资业务,通过直接股权投资、债权投资、股债结合(产业基金)等多种业务模式为企业融资,满足企业生命周期不同阶段的融资需求乐鱼APP(中国)官方网站。
